GENERALI, ALLA GUERRA! – MENTRE ALBERTO NAGEL VOLA A LONDRA E NEW YORK A PRESENTARE L’OFFERTA PER BANCA GENERALI, IL CDA DEL LEONE DI TRIESTE OGGI SI RIUNISCE PER DISCUTERE DELL’OPERAZIONE – CHE FARANNO CALTAGIRONE E MILLERI, CHE INSIEME PESANO QUASI IL 30% DI PIAZZETTA CUCCIA, E IL 17 DI GENERALI? – ALL’ASSEMBLEA DEL 16 GIUGNO, GLI AZIONISTI DI MEDIOBANCA DOVRANNO SCEGLIERE FRA L’INIZIATIVA DI NAGEL E L’OPA DI MPS: ORMAI NESSUNO SEMBRA CREDERE CHE LA FUSIONE CON IL MONTE E LA SCALATA A BANCA GENERALI SIANO COMPATIBILI…

Estratto dell’articolo di Giuliano Balestreri per “La Stampa”

ALBERTO NAGEL

Accelera il risiko bancario. All'indomani dell'ingresso di Enasarco nel capitale di Mediobanca - che con una quota di poco inferiore al 2% dovrebbe appoggiare l'Ops di Mps -, Piazzetta Cuccia ha depositato in Consob il documento di offerta per Banca Generali: per ogni titolo della società, la banca guidata da Alberto Nagel mette sul piatto 1,7 azioni ordinarie di Generali, di cui è primo azionista con il 13,1% del capitale.

La metà andrebbe al mercato il resto al Leone che controlla il 50,1% di Banca Generali. Un'operazione carta contro carta da circa 6,3 miliardi di euro.

philippe donnet - andrea sironi

Ieri, intanto, Nagel è volato a Londra per incontrare i fondi d'investimento e illustrare loro nel dettaglio l'operazione […]. La settimana prossima il banchiere andrà a New York per continuare il road show.

Il 4 giugno, poi, toccherà agli azionisti storici, riuniti nell'accordo parasociale (puramente consultivo e non vincolante) che raggruppa l'11,8% del capitale: Nagel vedrà anche loro.

L'ultima volte che i soci si erano visti, a febbraio, avevano definito inadeguata l'offerta di Siena. Piazzetta Cuccia confida nel loro supporto per Banca Generali. Per ora, però, l'unico a essersi esposto, favorevolmente, è Massimo Doris, ad di Mediolanum.

FRANCESCO GAETANO CALTAGIRONE - FRANCESCO MILLERI

Nel frattempo, oggi, il cda di Generali […] è chiamato a un passaggio sull'offerta sulla sua controllata. All'ordine del giorno della riunione sui risultati del primo trimestre c'è la nomina degli advisor per aiutare il consiglio a esaminare l'Ops annunciata da Piazzetta Cuccia.

[…] Trattandosi anche di una mossa difensiva di Mediobanca dalle mire di Mps, agli azionisti, compresi Delfin dei Del Vecchio e il gruppo Caltagirone, verrà chiesto in sostanza di scegliere il 16 giugno fra l'una o l'altra opzione per il futuro della banca: l'idea di poter completare una fusione con Mps e poi portare avanti la scalata a Banca Generali sembra definitivamente tramontata.

massimo doris foto di bacco (1)

Di certo sarà cruciale il voto di Caltagirone e Delfin che insieme pesano quasi il 30% di Mediobanca: non si sono espressi contro l'operazione Banca Generali, ma sono scettici sull'ipotesi che il 6,5% del capitale possa entrare nelle disponibilità del cda contro cui hanno votato all'ultima assemblea dei soci del Leone.

Nel frattempo, proseguono anche gli incontri a Londra dell'ad di Mps, Luigi Lovaglio.

Peraltro, ieri, il Monte ha incassato il via libera dell'Ivass all'Ops su Mediobanca che porta in dote - per ora - il 13,1% di Generali.

[…] Lo sconto a fine seduta in Borsa è del 7,3% pari a un divario di 1,2 miliardi di euro a cui vanno aggiunti altri 800 milioni di euro per il premio del 5 per cento.

francesco gaetano caltagirone l urlo di munch - fotomontaggio lettera43philippe donnet agorai innovation hub