TIRIAMO A CAMPARI – PER RIFINANZIARE IL PROPRIO DEBITO, IL GRUPPO DEGLI ALCOLICI PREPARA UN'EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA DA 500 MILIONI DI EURO CON SCADENZA A SETTE ANNI. E HA INCARICATO UN POOL DI BANCHE DI ORGANIZZARE INCONTRI CON GLI INVESTITORI – L’INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO DI CAMPARI A FINE 2025 AMMONTAVA A 1,95 MILIARDI – PARALLELAMENTE, LA SOCIETÀ HA ANNUNCIATO UN’OFFERTA DI RIACQUISTO PER 550 MILIONI SULLE OBBLIGAZIONI IN SCADENZA NELL’OTTOBRE 2027...

Articolo di Francesca Gerosa per “MF” - Estratti

Simon Hunt - campari group

Campari ha dato mandato per un'emissione obbligazionaria da 500 milioni di euro con scadenza a sette anni, incaricando un pool di banche di organizzare gli incontri con gli investitori. L’operazione, subordinata alle condizioni di mercato, sarà emessa nell’ambito del programma Emtn da 2 miliardi di euro del gruppo dell’Aperol guidato dal ceo, Simon Hunt.

I proventi saranno utilizzati per esigenze aziendali generali, incluso il rifinanziamento del debito esistente (l’indebitamento finanziario netto a fine 2025 ammontava a 1,95 miliardi).

Parallelamente, la società ha annunciato un’offerta di riacquisto per 550 milioni sulle obbligazioni con cedola dell’1,25% in scadenza nell’ottobre 2027.

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A Piazza Affari il titolo Campari ieri è salito dell’1,20% a 5,582 euro, anche se Morgan Stanley ha limato il target price da 6,6 a 6 euro in seguito alla revisione al ribasso del multiplo di valutazione del settore dei beni di consumo di base a 16,5 volte [...]

[...] la banca d’affari considera Campari «la migliore casa in un quartiere ancora difficile. Vediamo la possibilità che il gruppo riduca il rapporto debito netto/ebitda a meno di 2 volte entro il 2027, creando le condizioni per futuri buyback qualora continui a non effettuare acquisizioni», ha previsto Morgan Stanley. 

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